Texas Instruments (TXN US) IT 수요 길라잡이, 주가는 업황 회복 선반영

Texas Instruments (TXN US) IT 수요 길라잡이, 주가는 업황 회복 선반영

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

- Texas Instruments 기업개요

▲△▲

Texas Instruments는 아날로그 반도체와 임베디드 반도체를 설계, 생산 및 판매하는 종합반도체 업체(IDM)로, 다양한 제품을 10만개가 넘는 고객사에 공급하는 다품종소량생산 방식으로 운영됩니다.

2023년 기준으로 매출 비중은 Analog가 74%, Embedded가 19%이며, 응용처별로는 산업용이 40%, 차량용이 25%, 개인 전자 기기용이 20%, 통신 장비용이 7%로 구성되어 있습니다.

아날로그 반도체는 현실의 음성, 온도, 압력 등 자연계의 정보를 디지털 신호로 변환하는 반도체로, 각종 센서칩, RF칩, 전력 칩 등을 포함합니다. Texas Instruments는 전세계에서 1위의 아날로그 반도체 공급업체입니다.

임베디드 시스템은 기계나 전자제품의 일부분에서 특정 기능을 수행하게끔 고안된 시스템을 의미합니다. 동사는 이에 필요한 MCU 등을 제조 및 판매하고 있으며, 현재 전세계 12개의 웨이퍼 fab과 7개의 후공정 fab을 운영하고 있습니다.

 

---

- 수요불확실성해소전까지부진한주가흐름불가피

▲△▲

수요의 불확실성이 해소되기 전까지는 주가의 부진한 흐름이 불가피할 수 있습니다. 그러나 최근의 실적 발표회를 통해 시장 기대치를 소폭 상회하는 가이던스가 제시되었습니다. 아날로그 반도체 재고 조정이 마무리되면서 수요의 회복이 기대되며, 이로 인해 2Q24에는 주가가 반등할 것으로 예상됩니다.

현재 주가는 하반기에 산업용 및 모바일 등 주요 전방 시장 업황의 회복을 반영하고 있습니다. 현재 CY24E P/E는 37.7배 밸류에이션에 거래되고 있습니다.

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다