크래프톤 2024년 3분기 실적 분석 및 투자 전략

안녕하세요 오늘은 크래프톤에 대해 정리해보도록 하겠습니다. 기업개요와 투자정보 그리고 실적 등을 살펴보고 향후 주가 전망에 영향을끼칠 이슈들과 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.

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크래프톤(259960)은 2024년 3분기에 매출액 6,701억 원, 영업이익 2,520억 원을 기록할 것으로 예상됩니다. 현재 주가는 338,000원이며, 목표 주가는 410,000원으로, 약 21% 상승 여력을 보유하고 있습니다. 이번 실적은 배틀그라운드(배그) 트래픽 증가와 ARPU(사용자당 평균 수익) 높은 콘텐츠 업데이트로 인한 성과가 기대되며, 4분기 신작 출시와 지스타 참가로 매출 모멘텀이 더욱 강화될 것으로 보입니다.

크래프톤은 배그의 안정적인 수익 창출에 더해, 신작 게임을 통해 추가적인 레버리지 효과를 기대할 수 있습니다. 모바일과 PC에서 각각 성장을 이어가고 있으며, 4분기에는 추가적인 콘텐츠와 신작들이 더해져 실적 상승세가 지속될 가능성이 큽니다.

1. 배틀그라운드의 트래픽 증가

3분기 동안 배틀그라운드는 람보르기니, 알리 더 폭스와 같은 콘텐츠 콜라보레이션을 통해 트래픽을 유지했습니다. 특히, 9월 연휴 시즌에는 최고 동시 접속자 수 80만 명을 기록하며, 3분기 평균 일일 동시 접속자 수는 약 2.7만 명 증가한 수치를 보였습니다. 이러한 상승세는 ARPU에도 긍정적인 영향을 미쳤으며, 4분기에도 블랙마켓 콘텐츠 재출시와 같은 추가적인 콘텐츠 업데이트가 예정되어 있어 트래픽 증가가 지속될 것으로 예상됩니다.

배틀그라운드의 PC 매출은 2,218억 원으로, **YoY 83%**의 성장을 기록할 것으로 추정되며, 이는 크래프톤의 3분기 실적을 크게 끌어올린 요인입니다.

2. 모바일 부문과 글로벌 확장

크래프톤의 모바일 매출은 4,291억 원으로 추정되며, 이는 전년 대비 39% 증가한 수치입니다. 중국, 인도 등 글로벌 전 지역에서의 트래픽 상승과 ARPU 높은 콘텐츠 업데이트가 매출에 기여하고 있습니다. 특히, 중국에서의 모바일 게임 수익 증가는 향후 실적 성장의 중요한 요인으로 작용할 것입니다.

4분기에는 다크앤다커 모바일이 출시될 예정이며, 지스타 2024에서 새로운 게임들이 공개될 계획입니다. 이러한 신작 출시는 단기적으로 매출을 증가시키고, 장기적으로는 트래픽 확보를 위한 중요한 기반이 될 것입니다.

3. 신작 게임과 2025년 전망

크래프톤은 2025년에 인조이, 딘컴모바일, 서브노티카2와 같은 신작을 잇따라 출시할 계획입니다. 이러한 신작들은 배틀그라운드와 함께 안정적인 수익원이 될 것이며, 중장기적으로 크래프톤의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

블랙버짓은 2026년에 출시될 가능성이 높으며, 향후 몇 년간 크래프톤의 신작 출시 속도는 가속화될 것으로 보입니다. 크래프톤은 약 30종의 신작 게임을 개발 또는 퍼블리싱하고 있어, 새로운 매출 기회를 다각화하고 있습니다.

목표 주가 및 투자의견

크래프톤의 목표 주가는 410,000원으로, 현재 주가 대비 약 21% 상승 여력이 있습니다. 배틀그라운드의 안정적인 수익성과 신작 게임들의 성공적인 출시는 크래프톤의 주가 상승을 견인할 핵심 요인이 될 것입니다.

투자의견은 매수를 유지하며, 장기적인 게임 포트폴리오 확장과 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화에 주목할 필요가 있습니다.