위메이드플레이: 캐주얼 게임과 소셜 카지노 게임 개발사의 미래 전망

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1. 회사 개요와 주요 사업

위메이드플레이는 2009년 설립된 모바일 게임 개발사로, 대표작인 애니팡 시리즈와 소셜 카지노 게임이 주요 사업입니다. 2024년 상반기 기준, 전체 매출의 74.6%는 모바일 게임에서 발생했으며, 나머지 25.4%는 광고 매출 및 기타 영업수익에서 발생했습니다. 수출 비중은 56.6%로, 글로벌 시장에서 활발히 활동 중입니다. 특히, 슬롯 게임 분야에서 자회사 플레이링스는 높은 경쟁력을 보유하고 있으며, 캐주얼 게임의 강자인 애니팡 시리즈를 기반으로 한 다양한 신작 출시가 계획되어 있습니다.

2. 재무 상태 및 실적

위메이드플레이의 2024년 예상 매출액은 1,253억 원으로 전년 대비 3.0% 증가가 예상됩니다. 영업이익은 6억 원으로 소폭 흑자 전환이 전망됩니다. 영업이익률은 0.5%로, 적자에서 벗어나기는 했으나 여전히 낮은 수준입니다. 특히, 캐주얼 게임 매출의 감소와 신작의 성공 여부가 실적에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 2024년 상반기에는 매출이 1.6% 감소했으나, 하반기에는 신작 출시로 매출 회복이 기대됩니다.

3. 향후 전략과 전망

위메이드플레이는 애니팡 시리즈의 성공을 이어받아 신작 ‘애니팡 매치라이크’와 ‘애니팡 머지’를 국내 및 글로벌 시장에 출시하며 매출 회복을 기대하고 있습니다. 특히, 해외 시장에서의 성공이 중요한 포인트로, 상반기 매출 감소에도 불구하고 해외 매출은 전년 대비 9.8% 증가했습니다. 소셜 카지노 게임 분야에서의 강점을 바탕으로, 안정적인 매출 흐름을 유지하고 있습니다.

목표주가 및 투자의견

위메이드플레이의 2024년 예상 PER은 65.6배로, 경쟁사 대비 높은 수준입니다. 이는 시장에서 높은 기대감을 반영한 결과일 수 있으며, 신작 게임들의 성공 여부가 주가에 결정적인 영향을 미칠 것입니다. 2024년 하반기에는 매출과 이익이 다소 회복될 것으로 예상되며, 목표주가는 9,000원 내외로 평가됩니다.