LIG넥스원: 방산 수출과 실적 개선을 통한 성장 가능성

LIG넥스원: 방산 수출과 실적 개선을 통한 성장 가능성

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

.

1. 이라크 천궁-II 수출 계약

LIG넥스원은 2024년 9월에 이라크와 3.7조 원 규모의 천궁-II 수출 계약을 체결했습니다. 이는 기존 예상보다 6% 상회하는 규모로, 이라크가 8개 포대를 구매했으며 이 중 3개 포대는 신속 납기를 요청한 상태입니다. 이 계약은 향후 7년간 납품이 이루어질 예정이며, 2026년부터 본격적인 매출 인식이 시작될 것으로 보입니다. 이러한 대규모 계약은 LIG넥스원의 방산 수출 확대와 실적 향상에 큰 영향을 미칠 것입니다.

2. 매출 성장과 영업이익 개선

천궁-II 수출 사업은 2025년부터 2028년까지 가파르게 매출이 성장할 것으로 예상되며, 2028년에는 약 2조 원의 매출이 발생할 것으로 전망됩니다. 또한, 방산 수출의 **영업이익률(OPM)**은 **20~25%**로 높은 수익성을 보일 것으로 기대되며, 2023년 영업이익 대비 2.4배 증가할 것으로 예상됩니다. 이 외에도 L-SAM과 LAMD 양산이 시작되면서 국내외 매출도 크게 늘어날 것입니다.

3. 재무 상태 요약

LIG넥스원의 2024년 예상 매출은 3조 320억 원, 영업이익은 231억 원으로 예상됩니다. 영업이익률은 **7.6%**에서 **2028년까지 9.7%**로 증가할 전망입니다. 또한, 방산 수출 계약을 바탕으로 2027년에는 5.5조 원의 매출을 기록할 것으로 예상되며, 이익 개선 폭은 더 크게 증가할 것으로 보입니다. **ROE(자기자본이익률)**는 2025년 **20.6%**로 상승할 것으로 기대됩니다.

목표주가 및 투자의견

LIG넥스원의 목표주가는 269,000원으로 상향 조정되었으며, 현재 주가 대비 27.5% 상승 여력이 있습니다. 주요 방산 수출 계약과 국내외 방산 사업의 확장이 향후 주가 상승의 주요 요인이 될 것입니다.

 

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다