JW중외제약: 수익성 개선과 성장 기대

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

증권가 레포트, 주식관련 이슈들 정리해드립니다.

bonjour.beneble.co.kr

▲▲▲▲▲

1. 3분기 실적과 성장 동력

JW중외제약의 2024년 3분기 실적은 매출액 2,051억 원, 영업이익 242억 원으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 각각 11.3% 증가, 영업이익은 7.1% 감소할 것으로 보입니다. 특히 수익성이 낮아진 2분기 이슈가 정상화되면서 영업이익률은 11.8%로 회복될 전망입니다. 의료 파업으로 인해 수액제 매출에 일부 타격이 있었으나, 여타 제품군들은 안정적인 성장을 기록하고 있습니다. 특히 리바로 패밀리와 헴리브라의 매출은 각각 9%, 56.1% 증가할 것으로 보입니다.

2. 주요 제품군과 회계 이슈 해결

리바로 패밀리는 만성 질환 치료제 시장에서의 입지를 강화하고 있으며, 헴리브라는 국내 혈우병 치료제 시장에서 시장 점유율을 꾸준히 확대하고 있습니다. 또한 2분기 발생한 회계 이슈는 3분기부터 정상화될 예정입니다. 특히 헴리브라의 위험분담금(RSA) 관련 비용이 2분기에 집중적으로 반영되어 영업이익률이 낮아졌으나, 3분기부터는 차분기 분담금만 반영되며 수익성이 개선될 전망입니다. 페린젝트의 매출 역시 정상 궤도에 오를 것으로 보입니다.

3. 투자의견 및 목표주가

JW중외제약의 목표주가는 39,000원으로 설정되었으며, 투자의견은 매수를 유지합니다. 현재 주가 28,550원에서 약 36.6%의 상승 여력이 있으며, 4분기와 2025년까지 안정적인 실적 성장이 예상됩니다. 특히 회계 이슈 해결과 주요 제품군의 성장 덕분에 향후 긍정적인 실적 흐름이 기대됩니다.