KB금융: 견조한 펀더멘털과 주주환원 기대감

KB금융: 견조한 펀더멘털과 주주환원 기대감

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

.

1. 견조한 펀더멘털 기반의 안정성

KB금융은 다양한 비은행 포트폴리오(증권, 손해보험, 생명보험, 카드, 캐피탈)를 통해 금리 변동에 상관없이 안정적인 ROE를 유지할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 또한, 자산 듀레이션이 길어 금리 하락에 따른 NIM(순이자마진) 하락 속도가 상대적으로 느립니다. CET1 비율(보통주 자본비율)도 13% 이상을 기록하며 업계 내 가장 높은 수준을 유지하고 있어, 자본 규제 강화에도 주주 환원 확대가 가능할 것으로 보입니다. 이러한 견조한 펀더멘털 덕분에 KB금융은 은행업 내에서도 가장 안정적인 선택지로 평가받고 있습니다.

2. 기업가치 제고 방안과 주주 환원 확대

KB금융은 경쟁사인 신한지주, 우리금융지주의 총 주주 환원율 50% 수준 발표 이후, 동사의 기업가치 제고 방안에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 2024년 3분기 실적 발표와 함께 구체적인 주주환원 정책이 공개될 것으로 예상되며, 자산 성장과 자본 배분에 따른 탄력적 주주 환원 확대가 기대됩니다. 특히, 2024년 4천억 원 규모의 자사주 매입과 소각이 발표되면서, 주주 환원 확대에 대한 밸류업 기대감이 지속되고 있습니다.

3. 재무 상태 요약

KB금융의 2024년 예상 매출액은 16조 6,520억 원, 영업이익은 7조 5,490억 원으로 전망됩니다. 지배 순이익은 4조 8,702억 원으로, 전년 대비 5.1% 증가할 것으로 보입니다. NIM 방어와 비이자 이익의 견조한 성장이 실적을 뒷받침하며, CET1 비율과 ROE는 각각 **13.6%**와 **9.3%**를 유지할 것으로 예상됩니다.

목표주가 및 투자의견

KB금융의 목표주가는 105,000원으로 유지되었으며, 현재 주가 대비 약 28% 상승 여력이 있습니다. 주주환원 정책 확대와 안정적인 NIM이 주가 상승의 주요 요인이 될 것입니다.

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다