휴메딕스 2024년 3분기 실적 분석 및 투자 전략

안녕하세요 오늘은 휴메딕스에 대해 정리해보도록 하겠습니다. 기업개요와 투자정보 그리고 실적 등을 살펴보고 향후 주가 전망에 영향을끼칠 이슈들과 목표주가에 대해 알아보도록 하겠습니다.

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

증권가 레포트, 주식관련 이슈들 정리해드립니다.

bonjour.beneble.co.kr

▲▲▲▲▲

휴메딕스(200670)는 2024년 3분기에도 에스테틱 사업과 CMO(위탁생산) 사업에서 견조한 성장을 이어가고 있습니다. 현재 주가는 32,200원이며, 52주 최저가인 26,950원과 비교해 다소 회복된 상황입니다. 2024년 실적 전망에 따르면, 매출액 1,814억 원과 영업이익 500억 원(전년 대비 +34%)을 기록할 것으로 예상되며, 이는 에스테틱 사업 부문의 지속적인 성장과 글로벌 필러 수출 확대에 따른 결과입니다.

특히, 2024년 하반기부터 중국, 러시아, 브라질 등의 글로벌 시장에서 필러 수출이 본격화되면서 매출 성장세가 가속화될 것으로 보입니다. 바디 필러와 차세대 복합 필러 출시가 예정되어 있어, 장기적인 성장이 기대되는 상황입니다.

1. 에스테틱 사업 부문의 성장

휴메딕스의 에스테틱 부문은 2024년 상반기에도 안정적인 성장세를 기록하며, 전체 매출에서 **56%**를 차지하고 있습니다. 특히 필러 매출은 632억 원을 기록할 것으로 전망되며, 이는 전년 대비 크게 성장한 수치입니다. 휴메딕스는 필러 제품을 중국, 브라질, 동남아시아 시장에 수출하고 있으며, 브라질 시장에서의 바디 필러 제품 허가가 2024년 하반기 중 완료될 예정입니다.

또한, **차세대 스킨부스터 ‘벨피엔’**은 2025년 식약처 허가를 목표로 개발 중이며, 이 제품은 히알루론산(HA) 필러의 볼륨 효과와 PN(폴리뉴클레오타이드) 성분의 피부 재생 효과를 결합한 혁신적인 제품입니다. 이는 휴메딕스의 에스테틱 사업에서 향후 주요 성장 동력으로 자리 잡을 것으로 기대됩니다.

2. CMO 사업과 원료의약품 부문 성장

휴메딕스의 CMO 사업 부문은 전체 매출의 **43%**를 차지하며, 전문의약품과 관절염 치료제, 점안제 등의 제품을 위탁 생산하고 있습니다. 특히 관절염 치료제는 유럽과 아시아 시장으로의 진출이 가속화되고 있으며, 이는 장기적인 매출 성장에 기여할 것으로 보입니다.

또한, 휴메딕스는 2024년 3월 국내 최초로 헤파린나트륨 원료의 국산화에 성공하며, 글로벌 원료의약품 시장에서 경쟁력을 강화했습니다. 헤파린나트륨은 혈전증 예방을 위한 필수 의약품으로, 동사는 중국산 의존도를 줄이고 미국 및 유럽 시장에서 수요 증가에 대응할 수 있는 공급망을 구축했습니다. 2024년 하반기부터는 본격적인 매출 기여가 예상됩니다.

3. 미래 성장 전망 및 투자 전략

휴메딕스는 글로벌 에스테틱 시장에서의 확장과 함께 원료의약품 부문에서의 성장이 두드러지고 있습니다. 특히, 필러 수출 확대와 신규 제품 출시는 향후 매출 성장을 가속화할 것이며, 2025년에는 매출 2,027억 원, 영업이익 569억 원을 기록할 것으로 전망됩니다.

목표 주가 및 투자의견

휴메딕스의 목표 주가는 48,000원으로, 현재 주가 대비 약 50%의 상승 여력을 보유하고 있습니다. 글로벌 필러 시장 확대와 헤파린나트륨 국산화에 따른 매출 성장이 가시화되면, 주가 리레이팅도 충분히 가능할 것으로 보입니다.

투자의견은 "매수"를 유지하며, 에스테틱 부문 성장과 원료의약품 부문 경쟁력을 바탕으로 장기적인 수익성을 기대할 수 있습니다.