현대힘스 - 선박 기자재 업계의 선도주자

현대힘스 - 선박 기자재 업계의 선도주자

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

현대힘스 - 선박 기자재 업계의 선도주자

현대힘스는 2008년 HD현대중공업의 포항공장과 냉천공장을 현물출자하여 설립된 국내 1위 선박 블록 외주업체입니다. 주요 고객사는 HD현대중공업과 HD현대삼호중공업으로, 이들 기업이 전체 매출 비중의 95%를 차지하고 있습니다. 현재 현대힘스는 포항 1, 2공장, 대불 1, 2, 3공장, 냉천공장 등에서 선박 구성품을 생산하고 있으며, 최근에는 친환경 선박 시장에 맞춰 독립형 화물창 및 연료탱크 제조사업에도 진출하였습니다. 이러한 신규 사업의 성과는 2025년 하반기부터 가시화될 것으로 예상됩니다.

글로벌 조선업 호황과 수주잔고

글로벌 조선업 시장이 호황을 맞이하면서, 현대힘스의 고객사인 HD현대중공업과 HD현대삼호중공업의 수주잔고가 역대 최대치를 기록하고 있습니다. 이에 따라 현대힘스도 선제적인 생산 능력 확대로 외형 성장을 이뤄냈습니다. 2023년 상반기 기준으로 현대힘스의 주요 고객사 매출은 전년 동기 대비 약 23.3% 증가하였으며, 가동률도 84.3%로 상승했습니다. 이러한 외형 성장과 더불어 생산 안정성도 확보되어 원가율이 감소하고 있어 수익성도 호조를 보이고 있습니다.

재무상태 요약

2023년 상반기 기준 현대힘스의 별도 매출액은 1,052억 원으로 전년 동기 대비 24.0% 증가하였습니다. 영업이익은 111억 원으로, 전년 동기 대비 26.1% 증가하였으며, 당기순이익은 94억 원으로 55.0%의 증가율을 기록했습니다. 이는 조선업의 호황과 함께 현대힘스의 원가절감 및 생산성 향상 덕분입니다. 2023년 상반기 기준 부채비율은 41.6%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.

투자의견 및 목표주가

현대힘스의 주요 고객사인 HD현대중공업과 HD현대삼호중공업의 견고한 수주잔고와 더불어 친환경 선박 사업에 대한 기대감이 크기 때문에, 현대힘스는 지속적인 성장 잠재력을 가지고 있다고 판단됩니다. 특히 2025년부터 가시화될 친환경 선박 연료탱크 및 독립형 화물창 사업은 향후 수익성 개선의 큰 요인으로 작용할 전망입니다. 목표 주가는 최근 조정된 주가 수준을 고려하여 15,000원으로 예상되며, 이는 현 시가 대비 약 40% 이상의 상승 여력이 있다고 봅니다. 단, 고객사에 대한 매출 의존도가 높기 때문에 조선업 경기에 따른 리스크도 염두에 두어야 합니다.

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다