유한양행 하반기 가장 명확한 모멘텀

유한양행 하반기 가장 명확한 모멘텀

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

 

▲▲▲▲▲

 

---

- ASCO 발표, 레이저티닙의 활용도 증가 전망

▲△▲

Johnson & Johnson은 이번 ASCO에서 아미반타맙/레이저티닙 관련 다수의 임상 결과를 발표할 예정입니다. 사전 공개된 3건의 연구결과 이외에도, 아미반타맙SC와 레이저티닙 병용요법의 임상 2상(PALOMA-2) 및 임상 3상(PALOMA-3) 결과가 발표될 것입니다. Exon20 삽입 돌연변이 1차 치료제 세팅에서 병용으로 투여되는 화학항암제가 정맥주사 제형임을 고려할 때, 아미반타맙SC는 경구제형인 레이저티닙과의 병용요법에서 가장 높은 효용을 가질 것으로 예상됩니다.

초록을 통해 고위험 바이오마커 또는 비정형변이를 가진 비소세포폐암 환자에서 레이저티닙 병용요법의 효능을 확인할 수 있습니다. TP53 공동변이 환자 및 간 전이 환자에서 병용요법은 타그리소 대비 유의미하게 무진행 생존기간(mPFS)을 연장했습니다. 해당 환자군은 전체 투여 대상의 최대 85%에 달하여, 승인 후 병용요법의 활용도가 증가할 전망입니다.

비정형변이는 전체 EGFR 변이의 약 14%를 차지합니다. 현재는 환자 32명을 대상으로 ORR 66%의 임상 결과로 승인된 2세대 표적항암제 지오트립(Afatinib) 또는 타그리소가 off-label로 사용되고 있습니다(ORR 50%). 아미반타맙/레이저티닙 병용요법은 환자 105명을 대상으로 ORR 51%, 치료를 받은 적 없는 환자 대상으로는 55%의 ORR을 달성했습니다. 해당 결과를 바탕으로 승인 후 병용요법의 off-label 처방도 가능할 전망입니다.

 

---

- 하반기부터 좋아질 실적. 투자의견 Buy, 목표주가 84,000 유지

▲△▲

유한양행에 대한 투자의견은 'Buy'를 유지하고 목표주가를 84,000원으로 설정합니다. 하반기에 실적 개선이 예상되는 명확한 모멘텀을 갖춘 업체로 평가되며, FDA 승인 후 수령할 마일스톤 및 로열티가 실적 개선에 기여할 것으로 보입니다. 2024년 연결기준 매출은 2조 180억 원(YoY +8.5%), 영업이익은 960억 원(YoY +69.0%, OPM 4.8%)으로 전망됩니다.

 

매일매일 증권사에서 업데이트 되는 리포트는 아래를 참고해주세요!

▼▼▼▼▼

-

 

'증권사 리포트' 카테고리의 글 목록

 

▲▲▲▲▲

 

---

※ 해당자료는 단순 참고자료이며, 투자에 대한 책임은 각자 본인에게 있습니다